喜提消费金融牌照，布局10余种消金产品，国美能否拼过苏宁？

近日，厦门金美信消费金融有限公司获得中国银行保险监督管理委员会批准筹建，拟定注册资本5亿元，其中“中国信托商业银行”出资1.7亿元，占比34%；厦门金圆集团出资1.65亿元，占比33%；国美控股出资1.65亿元，占比33%。

业内人士纷纷感叹，国美终于喜提消费金融牌照。

随着消费金融与场景的结合愈发密切，越来越多的零售巨头开始抢占赛道发力消费金融，国美也不例外，在2015年便开始涉足消费金融业务。

从线下到线上，共布局10种消费金融产品

据了解，国美金融成立于2014年9月，消费金融业务从2015年11月起步。

2015年下半年，国美线下门店开始推出消费分期产品美易分。用户在国美及旗下大中、永乐、黑天鹅等门店购买商品可分期付款。

公开资料显示，截止2018年1月，国美金融消费分期业务已覆盖国美全国1586家门店、258座城市。

美易分发展至今，不仅可以办理数码、家电等分期，还可以申请交叉现金贷和美易贷。

据美易分APP显示，交叉现金贷只针对办理美易分商品分期的特邀客户开放，额度为3000元-10万元，可分6/12/18/24/36期还款，综合月费率0.88%-1.88%。

美易贷是针对房贷用户和公积金用户推出的现金借款。其中，针对房贷用户的现金借款，额度5万-50万，可分12/24/36期还款，综合月费率最低0.85%，要求房贷用户年龄在22-55周岁之间，按揭还款6期以上或房贷结清12个月以内；针对公积金用户的现金借款，额度在1万-15万之间，可分12/24/36期还款，综合月费率最低0.88%，要求用户年龄在22-55岁之间，公积金账户需开通满一年，连续缴纳半年以上。

一位接近国美消费金融的从业者表示，实际上国美的消费金融发展路径和捷信类似，即通过线下场景分期获客，首单微利或者不盈利，将用户沉淀到自身的账户体系中，再凭借之后提供的现金贷盈利。

该从业者还坦言，实际上，美易分的用户相对于其他线下分期平台的用户更为优质，“因为用户到国美电器线下门店大多是购买冰箱、电视等家电，国美会为其配送、装机，如此一来，便可获得用户真实的家庭地址，而且这部分人大多是有房一族，相对优质。但是，也正因为这部分人很优质，所以他们并没有太大的借贷需求，国美只能用极低的利率来吸引用户。可以说前期并不挣钱。”

2016年8月，国美金融推出了线上现金贷产品“美借”，美借起初最高额度5000元，用户可分3／6／12期还款。公开资料显示，2016年11月30日，美借当月放款量突破1个亿。

近期，美借已更名为“国美易卡”。目前，国美易卡上有现金借款、购物白条、公积金借款、代还信用卡4种产品。

其中，现金借款是一款循环额度产品，最高额度为5万元，可分3/6/9/12/18期还款；购物白条类似于花呗和京东白条类似； 公积金借款额度为1-15万，最长可借36期，月利率最低0.66%，申请人年龄限定为22-55周岁，公积金状态正常且缴纳历史超过12个月，现工作单位缴纳公积金且缴纳超过6个月；代还信用卡产品额度为1千-2万，最长可借18期，综合月费率最低0.79%。

此外，国美金融在车抵贷、房抵贷领域也有所布局。

国美金融官网显示，国美的房抵贷产品叫美易房，由国美自有资金运作。借款金额100万-3000万，期限30-80天，年化利率12%。美易房主要通过渠道商获客。

国美车抵贷产品叫美易车，同样由国美自有资金运作，额度最高为车辆估值的70%，综合费率最低0.56%/月。

据媒体报道，国美金融还曾在2017年下半年，以北京为试点城市，联合线下教育机构推出教育分期产品。

场景、资金资源丰富，牌照不及苏宁

从业务结构来看，国美消费金融从线下到线上，基本覆盖了所有的消费金融模式。

业内人士坦言，国美金融在消费分期方面有零售场景直接切入，具有很大优势。

据公开资料显示，截止今年3月，国美零售在全国共有门店1604家，其中一级市场883家，二级市场721家。2018年，国美零售计划新开县域店800家，并实现全国百强县的100%门店覆盖率。这些门店都可以直接切入消费分期，并将用户沉淀为现金贷用户。

国美金融高级副总裁丁东华在接受媒体采访时曾表示，2017年7月，国美一千多家店的销售人员都可以独立办分期。如此一来也大大节省了分期驻店的人力成本。

在资金端，国美旗下有美易理财、国美基金、国美保险等多种资金可以助力其消费金融业务发展。

丁东华还曾对媒体透露，国美的消费分期等业务平均资金成本约7%。主要是对接银行，比如张家口银行、海口银行等中小银行。

虽然国美金融在消费金融布局业务众多，场景、资金优势明显，但却少有公开其消费金融业绩。

国美金融2017上半年财报显示，2017上半年国美金融累计发放贷款同比增长885%；累计注册用户442万，上半年新增交易用户63万，同比增长1388%。利润方面并未透露。

在牌照方面，除了前文提到的金美信消费金融牌照，目前国美有还有一块小额贷款牌照——国美小额贷款有限公司，成立于2015年5月21日，注册地天津，注册资本3000万元。

有从业者坦言，就牌照而言，国美与同为零售巨头的苏宁相比还是略逊一筹，“国美刚参与筹建的金美信消金还未开业，手上仅有一块小贷牌照，而苏宁有重庆苏宁小额贷款有限公司、西安苏宁小额贷款有限公司两块小贷牌照，以及苏宁银行、苏宁消费金融加持，在资金以及可放贷规模上都更具优势。”

也有从业者表示，国美的消费金融产品繁多，平台之间各自独立，看起来似乎各自为战，甚至可能会形成互相竞争的局面。