富滇银行拟增资13亿股铺路上市 但不良率等指标仍有待改善

去年净利润大幅下滑近90%的富滇银行拟进行新一轮增资扩股。7月5日，证监会网站公开的富滇银行定向发行说明书(申报稿）显示，该行拟定向发行不超过13亿股，募集资金总额不超过42.64亿元，用于补充核心一级资本。

“根据本行未来经营发展规划，为提升资本实力，进一步增强防范和抵御风险的能力，优化资本结构，同时也为下一步发行上市奠定良好基础，”该行在解释此次定向发行的目的时表示。

对于上市计划，财联社记者注意到，该行在2018年年报中也表示今年将推进增资扩股和上市计划。另外，今年5月该行入选了云南省推进企业上市倍增三年行动方案的备选企业名单。

不过，申报稿显示，今年以来该行净利润同比增速、拨备覆盖率等指标虽有所改善，但总资产、总负债、不良率、存款等指标正在下滑或继续恶化，其中今年一季度存款余额下降总量已超过2018年全年，无疑会对其上市计划形成一定阻碍。

拟定向发行不超过13亿股

事实上，该行增资扩股计划自2018年就开始谋划，并完成了前期的准备工作。今年4月，云南银保监局同意该行募集股份数不超过15亿股的增资扩股方案。

不过，根据证监会公开的申报稿显示，该行拟通过产权交易机构挂牌方式定向发行不超过13亿股，较云南银保监局批复的方案减少2亿股，申报稿中该行未给予解释。此外，财联社记者注意到，早在6月14日，该行即在云南产权交易所发布了此次增资的公告，根据公告该行拟新增股份为1000万股-15亿股，挂牌价为2.98元/股。

根据证监会申报稿方案，此次增资扩股的价格竞价区间为2.98元/股-3.28元/股，“在此区间内，依交易程序公开择优确定投资者，最终发行价格由投资者最终于产权交易所摘牌时确定，”该行表示，预计本次发行募集资金总额不超过42.64亿元，但实际发行数量以最终监管机构批复为准。

“此次定向发行公开竞价的基本原则按照优先顺序排列为：价格优先、第一大股东优先、申购数量优先、现有股东优先、申购保证金入账时间在前者优先。”该行同时表示，且将积极引入对发展具有支撑和促进作用的战略投资者，带来资源、管理、技术等方面的支撑和互补。

数据显示，假设该行此次发行募集资金不超过42.64亿元，发行完成后该行资本充足率等指标将大幅提升近3个百分点，资本充足率、一级资本充足、核心一级资本充足率分别为15.76%、12.15%、12.15%。

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部分指标继续恶化上市或不顺利

此次发行除了补充资本外，该行还明确提到为将下一步发行上市奠定良好基础。年报显示，2018年该行即明确了增资+上市“两步走”的资本补充思路，并对标上市银行公司治理要求，持续完善现代商业银行公司治理体系。

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5月22日，云南省地方金融监督管理网站显示，云南省推进企业上市倍增三年行动工作领导小组办公室发布的云南省“金种子”备选企业名单中，富滇银行跻身其中，这意味着该行上市计划有了政府部门的“背书”。

不过，近两年来该行部分指标的恶化将对其上市计划形成一定阻碍。2018年该行“增收不增利”，净利润下降近90%，仅1.13亿元。同时，不良率由2017年底的1.9%大幅提升至4.25%。

“主要是本行严格按照监管部门关于逾期90天以上贷款转入不良贷款的要求，于2018年末将逾期90天以上贷款全部计入不良贷款，导致不良率上升，”该行解释称，2018年实现拨备前利润29.08亿元，较上年度增长8.21%，因大幅增加拨备计提，从而使利润总额和净利润大幅下降。

而截至今年3月末，除净利润、拨备覆盖率有所改善外，该行不良率继续提升至4.30%，同时总资产、总负债较2018年末分别下降5.63%、6.05%；以及存款余额较2018年末减少78.561亿元，减少额度超过去年全年的76.55亿元。

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“主要原因一是受政策影响，国有企业并购重组等经济活动导致存款向国有大行集中；二是云南省经济发展处于产业结构转型调整期，对公存款有所减少，”该行解释存款减少时表示，已持续加快转型步伐，及时调整存款结构，零售存款占比持续提高，转型效果明显。