3C分期谋变：放弃人海战术，改为代理商、商户放贷，B端风险一招控

日前，清流Club曾报道OPPO在消金行业招兵买马动作不断，欲进军消费金融。对此，有业内人士猜测，若OPPO最终拿下相关牌照正式进攻消金，至少将占领3C分期市场30%的份额。

而手机品牌商对3C场景的垂涎，也向其他深耕在3C场景中的消金机构提出了严肃的一问：对场景方高度依赖的分期平台，如何在渐渐失去流量主导权的情况下生存下去？

清流Club发现，面对残酷的市场竞争和行业变化，实际上已经有不少线下3C玩家，大胆地进行了改革创新。

捷信人海战术

捷信、马上、佰仟、买单侠等都曾是线下3C场景的主流消金平台，早期多模仿捷信的业务模式，采用销售人员驻店模式推广分期业务。

人海战术使这些分期产品渗透到全国各地，迅速占领市场，但大规模团队的管理问题和人力成本紧接着向各大消金机构发起挑战。

在3C场景的欺诈难题暂无良方应对之前，风险成本的降低困难重重，降低人力成本成为了3C分期平台的重要的突破口。

据了解，捷信在2017年就已推出ALDI模式，即通过培训商户店员来推广捷信分期业务，逐步减少前端销售人员数量和成本。

在跑马圈地的拉锯战告一段落后，大多数线下3C玩家都具备了一定规模的基础。在这个“控”和“放”一样重要的时期，控制人力成本成为了很多3C分期平台的选择之一。

据了解，捷信、马上、佰仟等3C分期平台都以减少销售人力成本为出发点尝试过ALDI或类似模式，“但有的平台最终因为欺诈风险太高以失败告终。”某3C分期平台内部人士告诉清流Club。

“商户的目标永远都是多成单，而分期平台则要控制风险。”一位消金人士曾感慨，商户和分期平台存在利益方向难以统一的问题，让场景分期伴随着天然的风险属性。

终于，一种针对B端风险的创新模式在今年初悄悄进入了3C分期市场。

买单侠绑定代理商、商户放贷

2018年3月底，秦苍科技旗下产品买单侠宣布推出“直贷”模式。

据秦苍科技方面介绍，直贷模式是指商户或代理商通过买单侠平台，利用其自有资金直接放款给借款人购买手机，秦苍科技则负责提供合规信贷通道、风控、运营等方面的服务，并设计定制化分期产品。

这个过程中，贷款业务所产生的利差由合作的放贷商户或代理商收取，而秦苍科技收取服务费。清流Club获得的一份买单侠早期直贷模式简介PPT资料显示，秦苍科技收取的固定服务费包含后台运营、数据审核、客服、代收代扣等费用在内，为100-200元每笔。

一位知情人士透露，与买单侠进行直贷业务合作的商户，还需要向秦苍科技缴纳一定数额的保证金。

实际上，买单侠的直贷模式，改变了放贷资金来源，使秦苍科技完成了从贷款机构到第三方金融服务商的根本角色转变，也减少了其资金来源的压力。

最重要的是，直贷模式将代理商或商户的利益与信贷业务风险直接绑定，能够直接降低B端合作机构的主动欺诈意愿。

“3C场景中的欺诈的角色通常有几方：合作商户、分期公司销售、中介、客户。前三者占大头，经常联合欺诈，商户对前三者也是具有识别能力的。如果有机制能加强商户在中间承担的风控责任，对风控很有帮助。”某消金机构风控人士表示。

另一方面，当代理商或商户牵手买单侠自行放贷，也几乎抹杀了捷信、马上等竞品在其旗下所有门店的生存空间，这或能为牌照略显劣势的买单侠在3C场景的攻城略地中扳回一局。

转变成金融服务商可能是顺势而为

“买单侠也算顺势而为了。”上述风控人士表示，和诸多不能将流量掌控在自己手上的消金机构一样，在场景分期业务中略显被动的平台慢慢变成金融服务方，仿佛已逐渐是一种大趋势。

其实，买单侠的直贷模式和捷信的ALDI模式都从不同的方向改善了传统3C分期业务存在的问题，但又各有利弊。

例如，ALDI模式降低了人力成本，但合作商户的利益结构未发生变化，在降低场景风险方面收效甚微。

而直贷模式通过利益绑定，在很大程度上控制了B端欺诈问题，但由于3C门店的店员和分期销售一样存在欺诈的风险性，很考验B端合作商户的管理能力。

同时，作为金融服务商，秦苍科技如何在既把握资金又把握流量的合作商户面前，保持对分期产品的定价话语权，保证业务合规发展，同样值得思考。

“3C行业价格透明，一旦商户因为种种原因试图通过提高产品价格变相增加贷款成本，就容易受到行业关注，引发合规问题。”某消金机构总监也认为，即便转型金融服务方，由合作商户放贷，消金机构所承担的合规压力依然不会减小。

清流Club了解到，因为直贷模式从资金、获客、风险等多个方面改善了传统3C分期业务中的难点，对比3C分期领域其他现有的业务模式，大多的受访者认为更看好直贷模式，但更多挑战可能在落地过程中才会显现。